银联交2016年成绩单：净利润增速从92%下滑至36%

时间：2017-04-07 20:42    来源：经济参考报  

　　就在支付界的新“网红”网联上线的那一天，3月31日，银联总裁时文朝向股东发布了2016年年报并交代了2017年的工作安排。

　　近日，经济观察报独家获取该年报，并通过对比2015年同期数据发现，虽然2016年银联的业务数据整体增长稳健，发展态势向好，但就收入结构的细项进行分析，处境则不容乐观。2016银联公司本部实现净利润29.75亿，但较之2015年，增速则从92%下滑至36%。

　　当然，基数的不同是影响增速的重要原因。但从收入结构的角度来分析，银联的业务结构也在发生内生性的变化。比如，尽管收入占比份额最高的POS业务收入增速仍在提升，但第二大收入支柱ATM转接业务收入却首度出现了负增长。

　　净利润增速下滑

　　年 报显示，截止2016年12月31日，集团合并报表的资产总额为945.08亿，同比增加42%，实现净利润54.31亿元，同比增加43%;对比而言， 截止2015年的同期数据，集团合并报表的资产总额为665亿元，较年初增长58%，实现净利润38.03亿，较上年增长69%。

　　集团除银 联公司本部以外，还包括了银联数据、银联国际、银联商务以及其他一些控股子公司。而撇除这些关联子公司，聚焦到银联公司本部的发展状况，年报显示，截至 2016年12月31日，公司本部资产总额563.67亿元，较年初增长51%;实现净利润32.81亿，同比增长36%，而剔除税收优惠影响后，实现净 利润29.75亿元，同比增长23%。而相较而言，截止2015年底，公司本部资产总额为374.11亿，增长44%，实现净利润24.20亿，同比增长 92%，剔除非经营性因素的影响后，实现净利润21.14亿，同比增长74%。

　　与此同时，2016年财务收入同比增长28%，亦低于2015年33%的增速。

　　从 财务收入的结构比重进行分析，大多数收入项目均处于增速递减的态势，如：应收银联国际许可和服务费收入由20%的增速缩减至3%，创新业务收入增速由 69%缩减至48%，而其他收入的增速则由430%缩减至41%。而POS转接业务收入在收入结构占比中达到65%上下(2015年为 64.49%，2016年为67.32%)，因其收入增速由27%攀升至34%，对整体业绩修饰作用明显。

　　值得一提的是，面对“其他收入” 的数据异动，一位接近银联的人士告诉经济观察报，“其他收入”主要包括政府补助收入、是入网费、测试费、资格认证费、违约金收入，存在不稳定因素。比如 2015年尽管出现过430%的增幅，主要来自于2015年加大市场规范力度，新增违约金收入2.15亿与此同时，根据相关的会计准则，将所获政府补助 3.06亿计入当年收入。2016年尽管该项数据滑坡严重，但由于在财务收入中整体占比不高(2016年为6.98%，2015年为6.35%)，因而对 财务收入的整体影响不大。

　　ATM转接业务收入首次出现负增长

　　特别值得注意的是，POS转接业务的收入增速仍在提升的同 时，ATM转接业务收入则在历史上首次出现了负增长。2015年其增速为13%，而2016年则为-4%。而银联在2017年财务收支预算中显示，预计该 项指标将在2017年继续下滑，呈现11%的负增长。而ATM转接业务收入在整体收入中的占比在15%上下(2016年为13.32%，2015年为 17.82%)，因而其增速的大幅下滑对整体业务收入冲击依旧明显。

　　一位接近银联的人士称，ATM负增长主要是因为现金需求下降。“ATM 转账业务和手机银行比基本毫无优势可言，本来就占比极小，现在央行了出台ATM转账24小时之后到账的规定，使用ATM转账的人就更少了，所以ATM的收 入主要来自于取现。”该人士表示，“但现在大家都用电子支付了，现金需求也就更少了。电子支付包括POS、支付宝、微信和手机银行等。POS业务和ATM 业务本身就存在一定的此消彼长，而更重要的是，近年来，支付宝、微信在线下使用场景中高速渗透，对现金替代的作用明显。”

　　2017年工作目标

　　年报显示，2017年银联将经营目标为：实现银联网络交易300亿笔、84万亿元，同比增长10.7%和15.2%，实现境内财务收入190.34亿元，同比增长16%，实现国际业务交易1.36万亿元，同比增长约15%。净利润达到39.39亿，增长达到20%。

　　而2016年，全年银联网络交易271.1亿笔，72.9万亿，同比增长16.8%和35.2%，实现境内财务收入163.99亿元，同比增长28%，国际业务实现交易1.2万亿元，同比增长20.8%，实现收入30.4亿，同比增长13%。

　　值得一提的是，在移动支付成为主流趋势的背景下。这份2017的战略部署中，将“着力推动‘云闪付’等创新业务发展”列入了工作重心。 然而，留给银联的时间已经不多。

　　同 样在3月31日，易观发布了《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2016年第4季度》。报告数据显示，2016年第4季度，中国第三方支付移动支付 市场交易规模达128146.1亿元人民币，环比增长41.72%。就移动支付市场而言，支付宝和财付通二者的市场份额达到了91.12%，占据绝对主导 的地位，而银联仅为0.83%。

　　当下的经营现状而言，23%的利润增速尚数可观，但从整体市场的现状、趋势以及银联自身的收入结构而言，前景不容乐观。市场环境瞬息万变，支付宝、财付通称霸线上、网联成立、清算市场开放的前提下，用“四面楚歌”来形容其处境亦不为过。

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