互联网理财的复活，E钱包年化收益重回7%!

时间：2015-02-13 10:31    来源：海峡经济网  

　　曾经有一份年化收益接近7%的余额宝摆在我面前，我没有珍惜，等到只有4.3%的时候我才追悔莫及，人世间的痛苦莫过如此，如果上天能够再给我一次机会，我一定会存入年终奖，如果非要加上一个额度，我希望是....十万元!

　　

 

　　余额宝收益一览

　　余额宝开启了互联网金融的先河，曾经独领风骚，如今不复当年勇，今年市场资金面宽松，加上央行不断出手救市，余额宝也结束了自己的高息命运。英雄迟暮，后生可畏。

　　余额宝倒下了，互联网金融发展的风暴却被掀起了。回顾2014年，整个互联网金融行业面临着前所未有的爆发式增长，投资收购战果累累。2014年行业发生的投融资案例共计169起，获得融资的企业数为150家，融资金额约为23.31亿美元!

　　而这其中，截至2014年底我国P2P网贷行业投资人达到110万左右，且近两年以来呈几何倍数增长，处于一个爆发增长期。2015年，网贷人数很有可能快速增长到300万、500万，甚至更高。

　　对于整个行业来说，今年真正打响了P2P网贷平台的争夺投资人的大战。而真正的互联网理财产品或将复活，或者说就是余额宝的升级版将诞生，比如草根投资的E钱包：

　　

 

　　为什么这样说呢?

　　时间先回到1年前，那个时候的余额宝跟现在的草根E钱包一样，无论是提现速度、收益率、还是门槛，都做的非常大众化。“还是原来的配方，还是熟悉的味道”，E钱包诞生让很多用户似乎又感到余额宝逆袭了，但其实内在机理已经大为不同。

　　首先，余额宝从接近7%到如今的4.3%，节节溃败，原因何在?

　　1、货币基金本质决定

　　余额宝的本质就是货币基金，就要遵循这个行业的规律，在货币基金中，净值增长率能达到5%都已寥寥无几，余额宝也摆脱不了这个命运，2014年余额宝5月11日的7日年化收益率为4.985%，首次跌破了5%，从此再未翻身，也凸显出了基金货币的增值能力有限。

　　2、市场资金需求面较为宽松

　　在中国银行都有存贷比的考核要求，因此每到月末、季末和年末，银行对于短期资金的需求很大，导致这一时期银行间同业拆放利率爆涨，这个时候货币基金可以短暂的获得高息的银行间拆放利率，一旦资需求变的宽松，高利息也将不复存在。

　　3、央行的行政干预

　　央行要求各大商业银行执行提前支取罚息，货基协议存款提前支取不罚息的特权终于被实质叫停。在失去“不罚息”特权后，以协议存款作为最主要营生的互联网“宝宝”军团，其收益将持续下跌。与此同时，各大银行“宝宝”类产品也在近期掀起了一波“年中行情”，围剿互联网“宝宝”。余额宝的跌跌不休也就在情理之中。

　　

 

　　余额宝在多方围剿下“壮烈牺牲”，让我们看到了互联网金融发展的步履维艰。但这也说明行业在不断完善，那么对于做到同样“水平”的草根E钱包，两者之间又有什么不同之处?

　　1、依托行业供应链

　　草根E钱包依托在草根投资供应链的金融之上，它打通的是一个个产业的纵向环节，按照产业链的环节逐步帮企业疏通资金需求。基于核心企业的信用，为核心企业的产业链上下游的中小微企业提供金融服务。

　　2015年在楼市不振的情况下，市场的资金面依然为宽松，央行已发布公告自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。业内人士表示，今年可能将有多次降准的可能，来增加资金的流动性。

　　2015年1月20日，中国银监会宣布十二年以来的首次架构大调整，加大对民营银行和信托公司的监管力度，并明确将网贷(P2P)纳入监管框架，规范互联网金融是大势所趋。

　　2、扶持小微企业

　　中国经济的下一轮引擎将来自中小企业、小微企业。互联网金融作为引导资金流向小微、"三农"金融创新产品，在互联网技术的推动下，小微企业和普通大众能更便捷地获得金融服务，小微企业融资难已经是众所周知，互联网金融的出现，将会很好的解决中小微企业的燃眉之急，同时也能更好的规避民间借贷的金融危机。

　　从余额宝以及草根E钱包的政策环境下来说，大同小异，是否能维持较高年化收益率，主要区别在于两款产品的吸金能力，余额宝主要以依靠货币基金，草根E钱包主要通过小薇企业借贷，两者的生钱能力相差2-3倍，正因为如此，可以相信草根E钱包不可能重蹈余额宝覆辙。

　　3、第三方监管、平安保险投保

　　另外，P2P行业频频曝出的融资消息也给互联网金融企业打了一针强心剂，而草根投资的用户投保方是中国平安，中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛、控股关系最紧密的个人综合金融服务集团，草根投资和中国平安保险(集团)已经签署协议，为草根平台的个人投资者投保个人账户资金安全保险。

　　同时，草根e钱包全程由第三方律师事务所监督，资金由中国银行监管，数据存放在阿里巴巴云服务器，投资范围是一些高安全系数和稳定收益的有色金属贸易项目，属于风险较低的投资品种，从历史数据来看，收益稳定风险极小。

　　

 

　　进入2015年，但随着资本市场的不断介入，整个行业的成本将水涨船高。互联网金融的本质依旧是金融，利润最终依托实体经济而产生。如果互联网金融的暴利脱离了实体经济和劳动生产率，那么会把行业带入赌博心态，最终深陷泡沫经济的泥潭，行业繁荣自然也将成为一种短期现象。

　　所以说，互联网金融虽然发展迅猛，但是它仍然需要一步步完善。从定位到投资，从担保到收益，必须一步一个脚印的往前走。应该这样说：余额宝的出现是一种行业的新生，而E钱包的出现则是行业的重生。

责编/张红

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