量化投资渐入佳境 建信中证500年内回报同类第一

时间：2016-11-14 10:41    来源：中国财经网  

　　自2004年境内首只量化基金诞生后，近年来量化投资渐入佳境。WIND数据显示，截止2016年10月31日，在今年市场下跌的情况下，有52只量化基金取得正收益。尤其是一些指数型产品，引入量化投资策略后取得了相对于跟踪指数的超额收益。WIND数据显示，截止2016年10月31日，建信中证500今年以来以3.59%的总回报，在同类增强指数型基金中排名第一，相比标的指数中证500指数取得了超过18%的超额收益。

　　据了解，建信中证500主要以“量化”方式实现主动增强，在跟踪中证500指数的基础上，运用建信量化团队自行构建的多因子选股模型，从财务、动量、情绪三大因子出发，精选优质个股，组建有效的投资组合。

　　从实际投资效果来看，量化增强策略使建信中证500取得较好的回报。WIND数据显示，截止10月31日，建信中证500最近一年、两年总回报分别达17.52%和79.17%，均在同类增强指数型基金中排名第一。该基金自2014年1月27日成立以来已经取得133.51%的总回报，相比同期中证500指数取得了超过了67%的超额收益。优秀的业绩表现使该基金在今年中国首届量化基金评比暨“中国大奖章”奖基金评选中，摘得被动型基金探花宝座。

　　值得一提的是，建信中证500基金经理叶乐天是量化投资能手，拥有丰富的风险模型、量化研究与投资管理经验。目前他还管理着建信央视财经50、建信精工制造指数增强等多只产品。建信基金在量化投资领域也深耕已久，公司自行构建的多因子量化选股模型，帮助基金资产在有效跟踪标的指数的基础上获得超额收益。同时，在风险管理方面，通过分析市场风险结构，从规模、风格等多因素出发并结合细化的行业分类对风险要素进行整合，尽量对冲掉各类对基金业绩具有显著不确定性影响的风险因素，在风险暴露允许的范围内采用量化模型优化组合。对量化投资的深入研究使建信基金旗下多只指数基金业绩表现出挑，Wind数据显示，截止10月31日，建信深证100近两年总回报达46.68%，建信深证基本面60ETF近两年总回报达56.12%。

　　展望后市，业内人士表示，对于普通投资者而言，在反复震荡的市场环境中，能够准确判断时机并捕捉交易性机会并非易事，通过多因子、多策略选取行业及个股，把握行业与主题的结构性行情机会，获取超额收益或许是当前市场环境下的较优选择。

责编/小艾

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