坚守or破局?也谈微财富兜底投资者

时间：2015-01-07 21:00    来源：百度百家  

       2013年年底曾经出现的P2P金融行业“跑路”风潮，在2014年更加有抬头之势。有数据表明，2014年12月上半月倒闭、跑路、提现困难等各种问题平台已高达44家，与11月份整月问题平台42家相比继续增高。至此今年全年累计已有222家问题平台，为2013年全年问题平台的3倍。

　　P2P金融跑男当道 跟风还是流行

　　监管政策的宽松和行业的发展潜力，使得很多没有P2P金融甚至是没有传统金融行业经验的中小企业轻易投身其中，而当资金链出现问题时，也就导致了这些中小企业集体跑路。

　　首先，有一些平台将放贷人资金放入中间账户，通过设计理财产品先归集资金，等资金到达一定数额后再寻找借款对象，一旦陷入资金池，借贷双方信息透明程度便会降低。一方面，大额标的坏账风险持续走高，资金有借无还;另外一方面，涉嫌非法集资也使平台信用难以保证。

　　其次，对于运营模式认识不清也是导致平台跑路的原因之一，其中最为严重的便是风控制度的缺失。对于借款人缺乏必要和审慎的信用审查，导致借新还旧的资金链断裂，而致违约率大幅度增加，跑路自然不可避免。

　　再者，平台出于快速招揽资金的目的，擅自变更借款人的借款期限，在期限错配的情况下新流入的资金无法完成新标，这种以新偿旧的恶性循环危如累卵，一旦有一个环节资金出现问题，资金链就会断裂，平台企业就会陷入万劫不复的死胡同。

　　上述三点原因是P2P金融平台选择跑路的根本，当然就目前的发展来看，单纯的打算赚一笔就跑的诈骗型P2P金融平台也并不在少数。

　　刚性兑付 责任心平台的态度

　　当然，并非所有的P2P金融平台在遭遇了资金问题后都选择跑路。2014年9月，中国P2P金融行业老牌企业红岭创投就完成了一次一亿元刚性兑付的“壮举”。

　　所谓刚性兑付，就是投资者购买的P2P金融产品到期后，P2P金融平台必须分配给投资者本金以及收益，当投资产品出现不能如期兑付或兑付困难时，P2P金融平台需要兜底处理，利用自由储备资金进行先期赔付。

　　能够选择兑付的平台，不管怎样来说都还是基于对投资者负责的态度，当然也是自身拥有这样的实力。选择兑付不是唯一的解决方式，但却是负责的解决方式。微财富这次刚兑中汇盈事件中投资者，也是平台责任心的体现。但是必须指出的是，相对于其他风险准备金不足或者根本没有的中小型P2P金融平台，刚性兑付显然还是一个不可能完成的任务。

　　微财富兜底中汇盈 坚守还是破局

　　无独有偶，12月中旬，深圳票据理财平台中汇在线爆出无法提现，超过三千名投资者逾2.6亿元本息无法取回。中汇在线同时也是新浪微财富平台的“汇盈宝”和“PP猫外贸贷”系列理财产品售卖方，微财富也在本次事件中“躺枪”。

　　12月31日，微财富发表声明，对此前曝光的“中汇盈”事件兜底，由微财富及第三方资产管理公司负责债权追偿，在微财富平台上购买“汇盈宝”和“PP猫外贸贷”系列理财产品的用户，在完成相应手续后，可以如期拿回投资本金和约定收益。

　　微财富在兑付方面引入了第三方资产管理公司负责债券追偿，在保障投资者的利益同时，也最大程度的维护了自身平台的良好口碑。就目前的互联网金融行业发展现状来看，选择一家有勇气“兜底”的平台无疑是最为可行的。微财富的本次“兜底”中汇盈，除了用对投资者负责的方式解决了问题，也维护了新浪这一块“金字招牌”的影响力，同时也为整个互联网金融行业敲响了警钟。

　　个人认为从现阶段来看，由于投资者对平台优劣、风控程序、业务来源都不太了解导致风险意识不强、P2P企业缺乏应有的自律、行业针对此类事件尚未作出明确界定且政府监管措施迟迟未出，出现中汇盈类似事件并不是单独一方的失职而造成。微财富在这次事件的处理上，针对事件复杂性和用户所可能遭受的损失，主动采用引入第三方资产公司合作追偿的模式，为整个行业处理类似事件提供了可供参考的借鉴。

　　与其说这次微财富兜底投资者是对于互联网金融P2P行业的坚守，不如说是在岁末年初敲响对于行业的破局之钟，无论是投资者、P2P公司、平台方还是监管方都能够汲取对于互联网金融风险把控的经验，来为用户提供更加优惠优质的服务。

　　新媒体砖家：资深媒体人、香港星空卫视记者。隐居不安寂寞，出仕又嫌烦琐，为儒不读圣贤，信佛六根不净，修真不忘好色……写文章纯属兴趣使然，无门无派无节奏，拒绝拉帮结伙。

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