增强指基“绩”高一等 建信中证500年度业绩夺冠

时间：2017-01-25 10:56    来源：中国财经网  

　　市场风格频换，买入指数基金最省心，不用担心投资策略改变,而加入主动管理的增强指数型基金用业绩诠释“升级效应”。Wind统计数据显示，2007年至2016年区间内，增强指数型基金年度平均净值增长率基本高于被动指数型基金年度平均净值增长率，10年间有8年符合这一规律，增强指数型基金“绩”高一等。尤其是股市整体表现平淡的2016年，不乏增强指数型的个基锋芒毕露。上述同源数据显示，作为建信基金旗下的明星增强指数型产品——建信中证500指数增强基金2016年度累计收益达1.16%，在同类44只增强指数型基金中位居第一，超越基准收益率近18个百分点。

　　从过往历史业绩来看，建信中证500能够穿越牛熊，表现出挑。Wind数据显示，截至2016年12月30日，建信中证500最近一年、最近两年累计回报均处于同类增强指数型基金中前三甲，该基金自2014年1月27日成立以来实现128.02%的回报，同期中证500涨跌幅为61.32%。在实现稳扎实打的业绩同时，建信中证500也获得了业界认可，2016年摘得“中国大奖章”被动型基金探花宝座。

　　出色的业绩回报来自建信中证500基金独特的“增强”策略。该基金在跟踪中证500指数的基础上，结合量化模型实现主动增强的效果，力争获取高于标的指数的投资收益。一方面标的指数中证500综合沪深两市高成长性、高流动性的中小盘股，具有良好的投资价值和市场代表性。另一方面，建信中证500采用建信基金自主研发的多因子选股模型，从成长、情绪、财务三大因子出发，有利于提升股票组合投资效果。

　　值得一提的是，建信基金长期深耕于量化投资领域。目前，建信基金的量化投资模型主要由多因子模型与风险模型构成。多因子选股模型中的参数会随着市场变化有所改变，当其变化积累到一定程度超过临界值时，该参数的权重会被适当修正。风险模型中纳入了行业、市值和风格因子，行业不偏不倚，市值不偏大小，风格兼顾长短期，以提高整个基金投资组合效果。从整体来说，风险模型负责控制风险，多因子选股模型负责提高收益。凭借这样的量化模型，带动了建信基金旗下多只量化产品业绩上的增强。Wind数据显示，截至2016年12月30日，建信精工制造2016年度净值增长率为0.84%，在同类增强指数型基金中排名第二。

责编/小艾

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