IPO靴子落地 10家企业获批文 最快本月发行

时间：2014-06-10 08:20    来源：第一财经日报  

　　摘要：昨日，10家拟上市企业获得了证监会下发的首发核准批文，沪深交易所各5家，部分企业在拿到批文后即与指定披露媒体联系并刊发招股说明书。

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　　IPO核准批文如期而至，预计本月将有新股上市。

　　昨日，10家拟上市企业获得了证监会下发的首发核准批文，沪深交易所各5家，部分企业在拿到批文后即与指定披露媒体联系并刊发招股说明书。

　　“我们拿到批文了。”一家券商保荐代表人对《第一财经日报》证实，上述10家企业当中有的是IPO暂停前过会的企业，有的是今年4月份之后才过会的企业。

　　该人士表示，公司项目过会以后就开始准备路演方案，现在方案都完成了。拿到批文后，预计将很快启动路演，之后向证监会报备发行方案，快的话预计6月能发行上市。

　　10家企业领批文

　　按照证监会此前披露的上市进度，6月份将有14家左右的企业拿到批文，随着6月一天一天过去，关于批文下发的传闻也持续发酵。

　　9日下午，IPO批文已下发的消息在业内“口耳相传”，市场人士纷纷猜测是哪些企业将率先发行。

　　19时43分，证监会官方微博一则消息证实了上述传言。证监会在微博中称：“今日，我会按法定程序核准了10家企业的首发申请，沪深交易所各5家。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股说明书。”

　　有接近监管层人士对《第一财经日报》证实，这10家拿到批文的企业分别是拟登陆主板的江苏今世缘酒业股份有限公司、上海联明机械股份有限公司、广东依顿电子科技股份有限公司、上海北特科技股份有限公司以及浙江莎普爱思药业股份有限公司等5家公司，拟登陆创业板的湖北富邦科技股份有限公司、飞天诚信科技股份有限公司、无锡雪浪环境科技股份有限公司和拟登陆中小板的山东龙大肉食品股份有限公司及云南鸿翔一心堂药业(集团)股份有限公司。

　　此前监管层曾表示，企业首发审核程序将按照时间先后顺序审核。但是值得注意的是，上述10家企业并非最早通过发审会的企业。IPO暂停之前，主板、中小板及创业板通过发审会的企业一共有29家。

　　比如，富邦科技在IPO暂停前就已通过发审会，但没有在年初顺利发行，与富邦科技同日通过发审会的鼎捷软件则于1月3日顺利拿到批文并成功上市。无锡雪浪2012年6月就已通过发审会，但是今年初也无缘首批上市企业。

　　相比而言，依顿电子、今世缘酒业、联明机械等都是后来者。依顿电子今年4月30日通过发审会，成为发审会重启之后首批过会企业之一。今世缘酒业与联明机械同一天上会，两家企业都在今年5月14日顺利过会。

　　最快本月发行

　　有投行人士对本报表示，9日拿到批文的企业中，有的是IPO暂停之前已经过会的，有的是4月份之后过会的,有的很久之前过会的企业并没有在今天拿到批文。这从侧面反映了监管层对本轮上市企业的“筛选”。

　　“监管层跟大家沟通过，绝对不能超募，募集资金要求严格。”另一位投行人士也对本报表示，他们负责的一个项目昨日拿到批文，可能跟项目本身发行市盈率偏低有很大关系。不过该人士同时表示，如果强行要求砍掉部分融资，这很容易导致上市后遭到爆炒。但是相比于增量资金进入一级市场而言，他认为监管层应该更希望增量资金进入二级市场。

　　“目前，证监会控制上市节奏，就只能同时控制发行价格及融资规模。这是符合监管层大逻辑的。”上述保荐代表人分析称，在上市节奏受到控制的情况下，将必然导致三高超募。如果要控制超募，就只能人为控制发行市盈率和募集资金数额。所以只能既控制上市节奏，又控制发行价格和募集资金。

　　据投行人士介绍，目前多数保荐机构都为上市发行做好了前期准备。从项目过会之后，就开始路演方案的设计，一旦拿到批文将很快启动路演。路演完成之后、发行启动之前，向证监会报备发行方案。

　　“批文虽然下发，上市发行的节奏如果想控制还是可以控制的。控制环节就是发行方案的报备环节。”上述保荐代表人表示，比如向保荐机构和发行人提出反馈意见、修整建议等，可以对上市时间点进行调控。他预计监管层还是会考虑新股上市表现及二级市场行情，对上市时间点进行调控。

　　“如果顺利的话，我们在6月份应该可以完成发行。”上述保荐代表人表示，目前6月只剩下20天，对于没有拿到批文的企业本月实现发行上市的可能性已经不大。

　　今年年初，IPO暂停前“积压”的部分企业集中上市，乱象频出。“奥赛康事件”出现之后，监管层与保荐机构协商暂缓了该公司发行，至今还没有明确奥赛康将重启发行或撤回发行。

　　而我武生物、良信电器、炬华科技、天保重装、慈铭体检、天赐材料等新股项目发行承销过程中，则被查出违规配售、干扰投资者报价等行为，多家券商涉及在内。经过几个月的政策完善之后，对于新一轮新股发行能否达到监管层预期、达到投资者希望，业内人士依然持不确定态度。

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