钱多多解读：网贷平台的担保困局

时间：2015-04-22 14:28 来源：商务财经网

　　近日，网贷第三方曝出的某大型P2P平台所合作的担保公司出现严重问题的事件，再一次把昔日被无数业内人士诟病的融资担保推到风口浪尖。而所谓的担保模式是指P2P网贷平台为了降低出借人的风险而提供的一种具有资金担保服务功能的借贷模式。很多投资人所不明白的是，这个担保模式从某种程度上避免了投资人需要花费大量精力对单个借款人进行风险判断的问题，为什么让很多平台左右为难呢?

　　一般从平台角度去看，如果直接宣传不担保，至少在现阶段平台很难做大业务。这其中涉及了一个刚性兑付的问题，它是中国传统金融垄断的一个副产品，在整体的金融环境不改变的情况下，P2P几乎无能为力。而现在市场中大肆宣扬的理性投资人教育的问题，需要建立在平台牺牲掉很多客户和市场占有率的情况下，很少有平台有这样的魄力，即使取消担保对行业的整体发展百利而无一害。对于广大的投资人而言，不担保似乎很难理解，因为他们普遍缺乏风险意识，却又总是希望索取更高的收益，这在金融行业就是一条悖论。

　　业内人士也曾撰文披露，融资担保模式最大的缺点是并没有真正的消除风险，只是实现了风险转移，像现阶段的国内经济下行状况，很容易产生系统性风险。不过，市场中也有另外一些平台，即使不通过担保模式，也很快在市场中产生强大的竞争力。像上海知名平台钱多多，从成立之初便看到了担保模式在未来将是一条狭窄的通道，所以像钱多多这样的平台始终坚持稳定的房产抵押贷款模式。这种模式最大的优势在于，经过商业银行多年的经验积累，已经在国内的金融市场中成熟起来，可以把风险控制在可接受的范围。除此之外，钱多多平台在风控上加大投入，建立了一套完善的风控标准。经过完美的契合商业模式之后，方能给投资人带来更加安全的投资保障。