好书推荐：《互联网交易型银行》

时间：2016-10-09 23:52    来源：和讯  

　　

 

　　摘自《互联网交易型银行》 作者：宁小军 出版社：中信出版

　　互联网交易型银行发展分为三大阶段：一是资金端的互联网化;二是资产端的互联网化;三是金融中介的互联网化，银行从信用中介向信息中介转变，实现真正的互联网交易型银行。

　　商业银行的价值元素由资金端、资产端与金融中介构成，金融中介是银行的基本职能，其通过对接资金和资产，来实现社会资金的融通。由于资金、资产的特征具有显著差异，对技术能力的要求不同，所以其互联网化的步伐也不一致，从而对传统银行业务模式的变革也有一个分阶段循序渐进的过程。

　　因此，我们认为互联网交易型银行的发展可分为三个阶段。首先是资金端的互联网化，即银行理财及负债等的互联网化;其次是资产端的互联网化，即客户融资借贷的互联网化;最终是实现金融中介的互联网化，银行从信用中介向信息中介转变。

　　第一阶段：资金端的互联网化

　　资金端的特征是交易低风险、产品标准化、交易高频率，其长期痛点是长尾投资需求受到压抑、投资便利性低。所以，一个成本低廉、覆盖面广的渠道，可以解决资金端的痛点。而一个安全、便捷、廉价、覆盖广泛的互联网渠道正好能满足我们的要求。

　　资金端互联网化的主要特征为投资交易渠道从线下向线上迁移，从限时限点向随时随地变化。为此，一方面，存量客户能够享受更为高效便捷的投资交易服务;另一方面，更为广泛的长尾客户能够获得投资服务的从0到1，进行投资增值。如陆?所、余额宝、民生银行(600016,股吧)直销银行等，利用互联网渠道提供投资服务，正是资金端互联网化的代表。我们称这个阶段为互联网交易型银行1.0。

　　互联网交易型银行1.0的核心价值和目标在于满足中国长尾人群的投资交易需求、提升投资交易的效率、增强投资交易的体验、降低投资的交易成本，从而为互联网交易型银行的发展打下根基、奠基客群、积累数据。

　　在现阶段，互联网交易型银行1.0的模式已有较多成熟的实践。

　　第二阶段：资产端的互联网化

　　资产端的特征是风险高、差异化程度大，其长期痛点是信息不对称、融资成本高 (特别是长尾客群)、流程繁琐。为此，相对资金端，一个单纯的互联网渠道还无法解决资产端的痛点，需要依赖于包括大数据、人工智能等技术的成熟，提升资产端信息对称程度，从而通过透明风险，降低融资成本，互联网化地简化融资流程。

　　资产端互联网化的主要特征为资产获取渠道从线下网点、客户经理向基于交易场景、碎片行为的数字化线上获取转变。为此，从银行内部看，通过数字化手段，银行风险定价能力提升、与客户信息对称程度升高、客户覆盖范围更广、资产类型更加多元;从银行外部角度，长尾客户获得融资服务的从0到1、融资服务更为高效快捷、融资成本更为合理。如蚂蚁微贷、京东白条、微众微粒贷等，利用互联网渠道、数字化手段提供融资服务，正是资产端互联网化的代表。我们称这个阶段为互联网交易型银行2.0。

　　互联网交易型银行2.0的核心价值和目标在于提升银行与资金短缺者的信息对称性，实现融资交易服务的社会普惠、降低社会融资成本，从而实现资产端与资金端的互联网化，为金融中介的互联网化埋下伏笔。

　　在现阶段，互联网交易型银行2.0的完善还有待于技术成熟和对模式的不断探索。

　　第三阶段：金融中介的互联网化

　　当资金端和资产端均实现高度互联网化后，此时资金与资产的交易特征将是客户长尾、资产小额、交易高频、规模量大。痛点是传统线下人工运营的银行经营模式将难以匹配这种新的交易模式，银行的风险偏好和资本约束将成为交易规模的瓶颈，需要进行金融中介的数字化转型，改变银行的角色定位。而这将有赖于数字货币、区块链等基础设施和技术的成熟。

　　金融中介互联网化的主要特征为社会信任体系完善、征信体系健全，银行从信用中介向信息中介升级，银行数字化经营，互联网交易型银行迈向成熟、构建生态。在资产资金匹配环节，银行作为信息中介，利用其专业的风险经营能力，为具备不同风险偏好的资金盈余者与对应风险程度的资金短缺者提供投融资交易服务;在支付清算环节，银行作为服务提供者，利用区块链等技术，提供更为安全、快捷、低成本的交易流动性服务。如小企业E家投融资平台、比特币等，可以作为互联网化投融资交易服务、去中心化支付清算等信息中介服务的雏形。我们称这个阶段为互联网交易型银行3.0，即实现真正的互联网交易型银行。

　　互联网交易型银行3.0的核心价值和目标在于构造了一个去中心化、去中介化的社会金融网络，金融交易体验最佳、效率最高、成本最低，实现投融资交易的社会普惠。从而对金融体系进行重新塑造、对银行角色进行重新定位。

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