携程30亿入股东航资本局

时间：2016-04-21 22:09    来源：中国经济网  

　　经济观察网 记者 李意安4月21日，中国东方航空集团公司(以下简称东航)和携程旅游网络技术(上海)有限公司(以下简称携程)在上海正式签订战略合作框架协议，双方及其下属各级控股投资公司将在资本市场、业务、股权三大领域开展全方位合作。

　　根据战略合作框架协议，携程承诺以自有资金人民币30亿元参与认购东航股份非公开发行的A股股票，并在12个月内以双方协商一致的方式增持至10%。

　　“合作是从四个多月前开始接洽的，但差不多两个多月前就已经基本落定，接下来就是一些框架细节的拟定。”东航一位高管向经济观察报透露，东航董事长刘绍勇与携程董事长梁建章几次见面气氛都十分融洽，对于未来的合作也感到十分兴奋和期待。

　　全方位合作

　　东方航空作为国企，在股权多元化及混合所有制改革层面展开探索。

　　一位东航高层人士透露，东航集团和携程的资本合作，将选择合适的市场窗口以非公开发行的方式向不超过10个投资者发行30亿人民币的A股定增，届时携程将有机会通过私募定向发行的方式成为战略股东。在12个月内携程拟增持东航股份至10%，可能包括集团转让股份，股份增发，大宗交易等多种方式进行。东航集团作为持股62%的绝对控股大股东将根据持股比例努力促成携程的相应董事会提名，“比如持股比例达到5%有一个观察员席位进入董事会，可以参与一些讨论，到了10%将成为董事会成员。”

　　以当前东方航空的A股市值折算，截止停牌，东方航空市值达到869.88亿。携程30亿定增将在总股本中约占比3%。

　　东方航空希望通过外部公司的引入，实现股权多元化，从而达到管控优化的目的。在现行的框架协议下，并没有“负面清单”。上述东方航空高层人士认为，只要符合双方利益，在协同一致的前提下，所有的创新和尝试都有被接纳的可能。“不排除将来探索各个领域的股权合作，或根据需要产生新的股权合作，新设合资公司，都有可能。”

　　而股权合作的基础上，业务领域中携程对东航战略投资也将产生新的商业协同，上述人士透露，在符合双方共同利益的前提下，东航将视携程作为优先合作伙伴。

　　联姻后的想象

　　随着中国经济向前发展，居民收入快速增长，2014、2015中国居民可支配收入增速连续两年快于GDP。居民收入的增长带动消费升级，“大众旅游时代”正在兴起，这给行业、企业带来重大机遇。据国际航协统计，全球航空旅客运输量在2015年实现近六年来的最大增幅，达到6.5%的增长，中国民航运输业继续保持强劲增长。

　　“大数据系统的合作，更好地把握用户的数据分析。同时在IT系统上可以更紧密的对接，使用户体验变得更好，比如更好地在前台展示东航的服务，还有在遇到突发情况时候，如何在旅客服务的退换票服务中完成无缝对接等等，想象空间非常大。”上述东航人士进一步补充，为更好推进战略框架的落地，双方会有高层联合带领团队不断完善工作方案，并成立战略业务合作推进工作组落实推进。

　　双方将充分利用各自资源，通过IT及旅游产品研发、技术对接、业务整合等合作，向市场提供更具竞争力的综合旅游服务产品。双方将集中发挥资源、渠道、研发、营销等优势集合效应，在低成本出行、IT服务、电子商务等领域开展全方位合作，并在国际机票销售、运价搜索展示、平台供应商管理等方面开展深度合作。股权合作方面，双方将探索在低成本航空(包括但不限于中国联航)、航空保险、IT和电子商务等方面开展股权合作。资本市场合作方面，双方在适当时机研究相关公司相互持股的可行性，建立更加紧密的纽带关系。

　　事实上，早在本次合作达成以前，携程已经是东航最大的分销渠道。据上述人士介绍，近年来，东航在销售网络的全方位打造上不遗余力，除了传统呼叫中心，现场销售，官网、APP的增长速度也非常快，在东航的销售网络中，直销部分达到41%，而携程的销售贡献达到5.5到5.6%，为分销渠道之最。

　　该人士认为，未来在低成本航空领域，双方联手共同发力的潜力巨大。“2015年全年国内航空实现了4.4亿旅客吞吐量，占13亿人的0.25，而美国的同类数据超过2，中国只有美国的十分之一。”

　　同时，中国旅游企业正加快全球布局，互联网科技正在全方位重塑中国旅游及相关产业，越来越成为驱动旅游增长的关键力量。东航集团以航空运输为核心主业，与携程在产业链、供应链和价值链上有天然的互补性。

　　“外航是我们正在积极关注和布局的领域，和携程的海外拓展目标十分一致，未来共同探索的空间也非常大。”来自东航人士补充。

　　东航集团和携程都是总部位于中国上海的知名企业，并在各自的行业领域内都居于国内领先。

　　东航股份是东航集团的核心主业，目前东航股份的业务范围涵盖航空业的各个板块，拥有9家分公司及11家全资及控股子公司。2015年为全球约9400万人次的旅客提供航空运输服务。拥有通达世界179个国家和地区、1057个目的地的航空运输网络，拥有超过50家海外营业部，遍布欧美澳、日韩、东南亚等地。。截止2015年底，东航股份共运营535架飞机，业务范围覆盖全球，东航股份“东方万里行”常旅客俱乐部2640万会员可享受天合联盟下属20家航空公司的会员权益及全球629间候机室。1997年，东航股份就已经实现上海、香港和纽约三地上市。

　　而作为中国最大的OTA(Online Travel Agent，在线旅游社)携程创立于1999年，总部设在中国上海，公开资料显示，携程面向超过2.5亿注册会员提供包括酒店预订、机票预订、旅游度假、商旅管理及攻略社区在内的全方位旅行服务。携程提供千余条旅游度假线路，覆盖海内外众多目的地，线路产品覆盖超过100多个目的地国家和地区。2015年大陆地区度假产品的服务人次即超过2000万。携程在全球200多个国家和地区拥有约120万家国内和国际会员酒店。目前手机应用主动下载量超过10亿，无线端交易占交易总量的约70%，手机日交易额峰值突破5亿人民币。2003年12月在美国纳斯达克成功上市，成为全球市值前三的在线旅行服务公司。截至目前，携程总市值为221亿美元，合计人民币1433亿。

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